SP500 elemzés november 12-16

 Fontos időszak előtt állunk, hiszen ezen a héten úgy gondolom ki kell, hogy derüljön, hogy megyünk-e tovább az első elemzés SP500-ábrájának megfelelően az 1280-1320-as zónába, vagy pedig a pénteki leszúrások, melyek majd minden indexben jól látszódnak, egy nagyobb lokális aljat jelölnek. Az elemzés hozzászólásaiban végig nyomon követtük az eseményeket, hisz a pénteki dél körüli aljakon felhívtam a figyelmet, hogy a shortok nagy részét érdemes lehet zárni. Döntésemet, akkor kevésbé indokoltam, de az ötlet alapja csupán annyi volt, hogy elértük az eső csatornák alját a indexekben (főleg a Dax gyorsulta ki magát igazán), és az amerikai piac nyitásáig egy konszolidációra számítottam, mely jött is, sőt egy kisebb, de annál ijesztőbbnek tűnő short queez-zel is párosult. A zárás egyik érdekesnek tűnő ám mégis legfontosabb indoka volt egy összefüggés, mely az aktuális eső trend lassulására figyelmeztetett, ez pedig a következő volt: alapesetben igaz szokott lenni, hogy a három vezető nagy amerikai index közül a Nasdaq mozdul %-osan a legnagyobbat, majd őt követi mértékben második helyezettként az  SP500, majd  a Dow Jones, mely mértékben a legkevesebb %-os elmozdulást produkálja. A szerdai és csütörtöki esésben végig a Nasdaq vitte a prímet a %-os esés tekintetében, majd a fenti összefüggés szerint következett az SP500, majd a Dow. Péntek délelőtt szintén folytatódott az esés, azonban a Nasdaq már nem vezette az esést, mivel a másik két főindex hozzázárkózott. A napi alj mindhárom indexnél 0,8% körül volt. A napi aljról fordulva viszont kezdett visszaállni a helyes sorrend, csak már az emelkedés irányában érvényesült. A napi maximumokat nézve jól látszik mire gondolok: Nasdaq 1,2%-os emelkedést, az SP500 0,8%-os emelkedést, míg a Dow alig 0,5%-os emelkedést produkált. Erre az összefüggésre még később vissza fogunk térni, mert óriási segítség lehet az éles minitrendfordulók azonosításánál.

Az indexek emelkedése egyébként szépen ki is tarthatott volna pénteken a napi maximumok közelében, ha Obama nem kezd el beszélni a gazdagokra váró adóemelésről. 

  A múltkori elemzésemben említett instrumentumok, főleg a Google-Apple páros várható mozgásaiból jól következtethetett az ember a Nasdaq, azon keresztül a többi főindex mozgására, ám az előttünk álló hetet már közel sem látom ilyen egyértelműnek, ezért sokkal nagyobb óvatosságra intek mindenkit...

Az 1320-as SP500 elérésének legfőbb indoka lehet, hogy a volatilitás index, még mindig nagy mozdulatot sejtet, hisz a 200napos mozgóátlagon igen stabilnak látszóan üldögél és szűkülget.

  A Vix index kitörése aktivizálhatja a múlt héten igen passzívan viselkedő Audusd-t is, mely az elmúlt 2-3heti emelkedő trendjét letörheti és megcélozhatja magának a paritást, de minimálisan is az 1,02-t.

Az indexekben képződött leszúró gyertyákat egyelőre nem tudom hová tenni a térképen, hisz nem tűnt elég magabiztosnak a pénteki záró ahhoz, hogy egyértelmű fordulatról beszéljünk. Ezen leszúró gyertyát, akár a Dax, akár az SP500 határidőt nézzük, egy hétfő nap nyugodtan be is temetheti. Azonban az a tény, hogy a gyertya az esőcsatorna alja közelében alakult ki inkább 60%-ban az irányba billenti a mérleget, hogy hét eleji egy-két nap kisebb-nagyobb emelkedés következhet, mely az SP határidőt 1400 tövébe juttathatja. Ennek valószínűségét nagyban növelné, ha a mai napon esedékes görög parlamenti szavazás során elfogadnák a 2013-as költségvetést. És ha ez bekövetkezik, akkor az lökést adhatna a hétfői EU-s pénzügyminiszteri találkozónak is.

  Amennyiben pattannak az indexek a hét első két napján egy 1395-ös SP határidő ismét jó belépőt kínálhat a shortra, illetve a pénteken nyitott longok zárására.  A kedd-szerdát kiemelten fontosnak tartom, hisz a rövidke korrekció után ismét begyorsulhatunk lefelé és ha ez bekövetkezik, akkor igen nagy eséllyel el is jutunk az 1320-as minimális SP500 célárunkig.  Amennyiben a héten ettől megmenekülnének az indexek, akkor sem várok olyan hatalmas rallyt, amiért úgy érzem, hogy érdemes lenne vásárra vinnem a bőröm.

Az Eurusd múltkor sem kapott főszerepet az indexek előrejelzésében, szerintem most sem kifejezetten érdekes a technikai kinézete.  Majd 8 hetes minimumáról nyugodtan araszolhatna tovább lefelé 1,2600-ra. Különösebb rallyra 5napon belül nem látok túl nagy sanszot.

A jövő héten három dolgot tekintek az elkövetkezendő indexmozgások fő katalizátorának: az egyik a Vix szűkülése, a másik az Audusd 2-3hetes emelkedő trendvonalának megtörése, a harmadik pedig a spanyol illetve francia indexek mozgása. Utóbbi két európai indexnél a pénteki aljak elesése indíthatja be a lavinát majd minden indexben.

A Vix-index:

Az Audusd trendvonala:

Francia index (Cac):

Spanyol index (Ibex):

  Felhívnám mindenki figyelmét egy érdekes jövőbeni lehetőségre: ez pedig nem más, mint az Eurchf majd két hónapos minimuma. Ha jövő héten az indexek gyorsulása során ismét megérintené az 1,2000-as interveniált szintet, akkor az már komoly hír értékkel bírna és tovább támogatná a pánikhangulatot. Az pedig, hogy a svájci bank alatta fog állni az árfolyamnak abban közel sem vagyok biztos, hisz már majd 5 hónapot állt alatta és az általa emlegetett végtelenített likviditás inkább mesekategóriának, verbális intervenciónak tűnik.     Amúgy sem tartom túl nagy dicsőségnek, hogy a szeptember elején felfelé meglóduló indexekkel párhuzamosan az Eurchf csak 180pontos emelkedést tudott összehozni az intervenciós szintről dobbantva.. Intő jelnek tartom továbbá, hogy elmúlt hónapokban rengeteg spekulatív jellegű eurchf long nyílt, sőt több bank pénzügyi termékbe csomagolva relatíve tuti üzletként kínálja ügyfeleinek az eurchf longot hangoztatva a svájci jegybank gigantikus erejét.. 

Eurchf naposon az elmúlt hónapokban:

SP500-forgatókönyv:

 Ezen SP500 ábrán nem jelöltem külön a várakozást erre a hétre, hisz az előző ábrán látható célárak és időpontok még mindig játékban vannak. A fenti ábrát csupán a pattanás lehetséges célárát adó esőcsatorna középvonala, illetve a héten keletkezett 5 új napi gyertya frissítése miatt tettem fel. Az elemzések hozzászólásaiban igyekszem minél előbb beírni, hacsak röviden is, hogy hogyan áll az aktuális forgatókönyv. Ezt azért tartom fontosnak, mert egyáltalán nem ragaszkodom a célár felé közeledve, hogy azt valóban el is érjük, ezért shortot csupán makacsságból, igazam bizonyítgatása miatt nem tartanék. Bármelyik nap összeállhatnak olyan tényezők, melyek az eredeti régi elképzelés feladására kényszeríthetnek. Ez nem baj, mivel a tőzsdén rugalmasnak és nyitottnak kell lenni úgy gondolom, és mindenek előtt a legfontosabb: az eseményekre való azonnali reagálás..