SP500 elemzés november 19-23

  Az elmúlt hét napi árfolyammozgásai szinte pontosan megegyeztek az azt megelőző hét mozgásaival: hétfő-kedden próbálkozás felfelé, szerda masszív esés, csütörtök: az esés lassul,péntek délelőtt heti minimumot ütünk, majd a péntek záróig erős próbálkozás felfelé. Ha megnézzük a november 5-dikei és november 12-dikei hetet, láthatjuk, hogy szinte minden pontosan ugyanúgy történt. 

  Az előző hét pénteki gyertyáját egy rajz erejéig méltattam, és említettem, hogy nem tűnt elég magabiztosnak a leszúrás, hogy biztosan következtethessünk a hétfőre, csupán ez alapján. Ezzel szemben a most pénteki zárás már több erőt sugároz, hiszen napi és egyben heti minimumokról napi maximumokon befejeződő kereskedést láthattunk.

SP500 napi gyertyákkal:

  Az elmúlt hét lelkét adó szerdai esés után jött egy hír, melyet a hozzászólásokban említettem, ez pedig nem más mint az esést várók táborának drámai szintű megugrása. Tehát egyre többen kezdik látni, érezni azt a bizonyos medvét, így a pozíciókat is eszerint veszik fel. Úgy gondolom a csütörtökön és péntek kora délutánig látott mínuszok rengeteg shortot gyűjthettek magukba..  Azonban ez nem jelenti azt, hogy a piac be is érné ennyivel. Hogy mire gondolok pontosan? Arra, hogy a következő héten legalább olyan veszélyes piaci mozgásokat láthatunk, mint a múlt héten. Az árfolyamok könnyedén mehetnek  az első komolyabb támaszt jelentő 12.500 (Dow), és 1350-es (SP500) számok alá, letörést szimulálva, és ezáltal még több shortot magukba szívva. Hogy mekkora shortqueeze-t tud mindez indukálni azt nehéz megmondani, de mivel a hét második felére várom az esés folytatódását, így röpke becslés alapján azt mondhatom, hogy ha eljutunk 1375-1380-as SP értékekig, ott érdemes lesz ismét short beszállókat keresni, mely az első elemzés minimális 1320-as céláráig is menedzselhetőnek tűnik.

  Tehát szerdáig nem várok különösebb reccsenést, maximum leszúrogatunk a fentebb már említett támaszok alá. Ez a rövid forgatókönyv már csak azért is tűnik kézenfekvőnek, mivel csütörtökön (nov.22) háladás lesz Amerikában és a piacok zárva tartanak majd, addigis mehet a reménykedés. Az igazi veszélyzónát csütörtöktől egészen a rá következő hét közepéig várom.   

  Ne felejtsük el továbbá, hogy a hálaadást követő péntek, az úgynevezett Fekete péntek, a karácsonyi szezon nyitányának számít. Az ekkor közzétett kiskereskedelmi forgalmi adatokból következtethetünk arra, hogy vajon mekkora vásárlóerővel kell számolnunk majd az év utolsó hónapjában. Ez a nap hagyományosan egy nem hivatalosnak tekintett szünnap, mivel sokan vesznek ki erre a napra szabadságot, így a piacokon sem számíthatunk a szokásos likviditásra.

Az eddig írottak csupán az indexek múlt héten látott mentalitásából, momentumaiból következtek, most pedig kezdjük el bővíteni a kört és nézzük az előző hetekben indikátornak tekintett egyéb instrumentumokat is.   

Kezdjük rögtön a Vix-szel:

  Az eddigi elemzésekben várt kitörés továbbra is várat magára, pedig a csütörtök-pénteki nap tökéletes alkalmat adott volna rá. Úgy gondolom, mielőtt végleg temetnénk az ügyet, még láthatunk egy unattnak tűnő próbálkozást lefelé, akár 15-ig, innen pedig egy éles fordulatot északnak minimum 20-ig. Ha belegondolunk ez a mozdulat korrelálna is a fent már leírt indexmozgásokkal.  Egy hasonló alakzatot láthattunk már korábban is ez év áprilisában. Hogy miért kellhet ennyi trükközés egy egyszerű kitöréshez? Talán mert túl sokan vannak a hajón. Ne feledjük, hogy bár a főindexek és a Vix közötti kapcsolat inverz, azért van egy fontos különbség: míg a vix lefelé konvergálhat a szokásos 10-15-ös nyugalmi értékekig, addig a főindexek matematikailag a végtelenbe tartanak. Tehát két különböző időpontban ütött 15-ös Vix érték mellé mérvadóan más index értékek is társulhatnak. Ebből az összefüggésből adódóan kockázat-hozamilag a piac jobb beszállónak értékelhet egy 15-ös Vix vételt, mint mondjuk egy 1450-es SP500 shortot, ha a várakozásuk negatív a piaccal szemben.

Vix ábra:

  A következő instrumentumunk az Audusd, mely a szerdai indexeséssel együtt összehozta a várt rövidtávú trendtörést, viszont már pénteken elakadt a havi fő pivot vonalán és a 200 napos mozgóátlagán. Itt nagyjából arra számítok, hogy néhány pontos próbálkozást láthatunk majd tőle felfelé, de az 1,0480-as felszúrásban kijelölt lokális tetőt nem szabadna kiütnie. A várakozások, a célárak ettől függetlenül az Audusd-vel szemben továbbra is ugyanazok maradnak, amit az előző elemzésben említettem.

  Az Eurusd-t továbbra sem látom mérvadónak a piac mozgása szempontjából . Az első elemzésben említettem, hogy 1,2600 alá nem igazán várom, maximum csendes lopakodó módban ereszkedhet ezen árszint felé, mérvadóan azonban nem törheti. A múlt héten 1,2737 körül jeleztem, hogy jó eséllyel 100-150pont lehet benne felfelé, ebből a héten 60-at teljesített, majd az 1,2700-et tesztelve ismét fenn tudott maradni.  Ezen a héten össze is jöhet az 1,2850-es célár. E fölé a héten nem hiszem, hogy eljutna, mivel a vele jól korreláló Euró-indexben tömeges ellenállások állják útját.

Euró-index ábra ellenállásokkal:

 Az elmúlt hét kisebb-nagyobb eurusd rallyjai szerintem nagy részben voltak köszönhetőek a jen-párok igen agresszív gyengülésének, mely egybeesett a tokiói tőzsde szárnyalásával is. Ez az állapot továbbra is tartósan fennmaradhat, mivel Japánban előrehozott választások lesznek, melyet nagy valószínűséggel a piacot végtelen likviditással ellátni szándékozó ellenzék fog megnyerni. A jenekben tartós gyengülésre készülhetünk, hisz a hír adott, pusztán technikai megerősítés hiányzik, mely hamarosan meg is érkezhet a több éves trendvonal törésével.

Jpy-index 2007 óta:

  Az alábbi ábrán a az eurusd és az eurjpy közös lokális pontjait figyelhetjük meg, illetve jól látszik, hogy az irány napi viszonylatban eltérhet, de több heti-havi korrelációjuk igen szembeötlő. Jó eséllyel bízhatunk tehát abban, hogy a jenek tartós gyengülése az eurusd-t középtávon is felfelé fogja segíteni. Ez még a következő két hét index mozgásaira nem hiszem, hogy nagy hatással lesz, de a várt piaci alj bekövetkezése után, már elemzésünk fő tárgya lehet a jenek-eurusd-főindexek közötti viszony.

Eurusd-eurjpy 3 éves összehasonlítás:

  Az eurchf-ben továbbra is fennáll az előző heti elemzésben említett lehetőség. Legyünk résen.

Röviden összefoglalva tehát: Az indexekben ezen a héten komolyabb short kirázásokat várok, mely csak akkor ingerel majd short-beszállóra, ha az 1380-at elérjük. Továbbra is érvényben van a két héttel ezelőtt jelzett forgatókönyv, viszont az 1320-1280-as célzónát nem hiszem, hogy ezen a héten fogjuk megtámadni. Az Audusd és a Vix figyelésénél legyünk tekintettel a fent már leírtakra, illetve fél szemmel figyeljük a jenek trendvonal törését, és az eurusd-ra gyakorolt hatását, hisz mint már mondtam a következő hetekben ezek a mozdulatok képezhetik majd a fő iránymutatást az indexekben is. Jó kereskedést kívánok mindenkinek!

Érdekességként csatolok egy grafikont, melyen láthatjuk azon cégek számát százalékosan kifejezve, melyek az SP500 alkotóelemei közül a 200napos mozgóátlag fölött tartózkodnak: