SP500 elemzés 2013 január 14-18

A héten nem sok érdekes történt az indexek mozgását illetően, a magasba kiszögezve kis volatilitás mellett álltak. A Russel 2000 történelmi csúcson, SP500 hajszálra a tavaly szeptemberi csúcstól, Dow és Nasdaq kicsit távolabb. Az indexeken kívül az Audusd-ben, a rézben, és az Eurusd-ben keverték meg a lapokat igazán. Draghi csütörtöki eu-s növekedést váró beszédével aratott, főleg ami az euró erősödését illeti, hisz több hónapja nem láttunk 1,5%-os napi növekedést a legfőbb devizapárban.

A Vix zavarba ejtően nagyot esett, melynek okát abban látom, hogy az év utolsó hónapjában a piaci szereplők szinte egyáltalán nem aggódtak a fiskális szakadék miatt, elintézték az egy egyszerű hedge ügylettel, magyarul vették a részvényeket, indexeket, illetve a Vix-et. Január első napjaiban ennek kiárazását láthattuk. 

Az Audusd ismét az 1,0500-ös középvonal fölé ment, mondhatni agresszívan, de mint ahogy az első alkalommal sem jutott kellően messzire, úgy ezen a héten sem sikerült neki. 

A réz is megerősíthette volna kitörését, ehelyett az is besült. Felmerül bennem a kérdés, hogyha a piacok valóban olyan bullish-ak, ahogy a szereplők nagy része állítja, akkor ezen fő instrumentumok miért nem léptek már meg, ha egyszer irdatlanul be vannak szűkülve. A válasz valószínű az lehet, hogy még nem történt meg az igazi iránymutatás. 

A héten nem vártam semmi különöset, szerencsére ez így is történt, ezért nem kellett a meglepetés örömével szembesülnöm. Viszont ahogy múltkor is említettem, péntektől a most következő szerdáig mozdulatot várok a maci személyében. A január közepe és vége szezonalitás szempontjából gyengébbnek számít, mint a hónap eleje, persze ez csak egy halvány. lábjegyzetértékű érv. Az indexekkel kapcsolatos indikátorjelzéseket nem véletlen nem emlegetem már december közepe óta, hisz a legtöbb ilyen eszközben napi, heti szintű akár többszörös divergenciákkal is találkozunk, ami különösebb magyarázatot szerintem nem igényel. Szintén egy az érvek sorában.

Az Eurusd-t még hét elején sakkban tartotta a havi főpivot (1,3120), a csütörtöki beszédre azonban már nem bírt magával és szinte egy lendületre kiütötte a lokális 1,33-as tetejét. Érdemes figyelni, mert a piaci szereplők hasonlóan túlpozícionálták már magukat az Eurusd-ben, mintahogyan a legtöbb jenpárban is. Az Eurusd év eleji esése mögött valószínűleg a Vix-esés hasonló indokai húzódtak meg, hisz ezzel is fedezhették magukat a befektetők. Az év eleji 1,32 letörésével már említettem, hogy lemondok az 1,36-os célárról, és ez még most is így van. A Gbpusd 1,62-es fővonalát átütve fölfelé, meggyőzőbb lenne az eurusd long is, addig viszont nem.

A jenek gyengülése is rövidtávon a végéhez közelíthet, egy nagyobb pihenő, akár egy kitartás, vagy nagyobb esés személyében nyugodtan beleférne. A jenvágta eddigi legnagyobb nyertese az Audjpy, amit jónak látok egy viszonylag kis kockázatú shortra, hisz a 2007 es tető és a 2009 alj közötti mozdulat 76%-os Fibo-szintjéhez érkezett, illetve ami talán még fontosabb, hogy már hó közepére be tudta venni a legfelső havi pivot vonalat. Mint már mondtam, az események majd 90%-ban a két szélső havi vonal között zajlanak, ezért annak a valószínűsége, hogy legalább visszatérünk a két vonal közé, igen nagy, hisz a havi vonalak hó végéig érvényesek, és úgymond van idő alászállni ezen szinteknek. A felső pivot 93,20-on van, jelenleg a pénteki záró szerint bő 70ponttal vagyunk felette, ez a minimális profitpotenciál. Mivel az együttmozgása a párnak az Audusd-vel a legnagyobb ezért ott is adott a figura.

A hét érdekessége volt, hogy a történelmi csúcsra törő Russel 2000-rel párhuzamba állíthatóan jött egy hír, miszerint az Interactive Brokers jelenlősen emelte a margin-okat a small cap kategóriában. E fajta hírek még egy instrumentum számára sem jelentettek jót a közelmúltban.

És ami a bulvárhíreket illeti, abból sem volt hiány, hisz komoly média kereszttűzbe került egy igen gyerekesnek tűnő javaslat: az 1trillió dolláros érme aktiválása. Úgy látszik Amerika nem aprózza el, míg az Eu az új 5euróst mutatta be nem régiben, addig ők belesűrítették a fél világ adósságát egy érmébe. Különösebb hatásvadászatba nem szeretnék kezdeni, mert a Fed tudomásom szerint el is vetette az ügyet. Érdemes azonban átolvasni egy magyar nyelvű összefoglalót a témáról. Kis iróniával megjegyezném, hogy ezek szerint tényleg elfogyhatott a patron a Fed nyomtatóiban, hisz már csak 1-1 érmében gondolkodnak.

Az ügynek a tanulság részére érdemes koncentrálni, hisz jól rávilágít arra, hogy mennyi és mennyi lehetőség létezhet, olyan hír formájában, amely váratlanul és mérvadóan tudná befolyásolni a tőzsdék és a gazdaság jövőjét.

Íme a link:  http://index.hu/gazdasag/2013/01/11/elkepeszto_unortodoxia_az_usa-ban/

A felvetés már-már infantilis jellege még kontrasztosabb az alábbi kis hírrel kiegészítve:  

http://idokjelei.hu/2013/01/az-amerikai-titkosszolgalat-betiltotta-a-liberty-ezustdollar-kereskedest-az-ebay-en/

Fontos hírnek tekintettem a héten a britek felvetését, miszerint valamilyen módon szeretnének lazábban kötődni az Eu-hoz. Ez a hír később szintén fontos lehet, hisz a múlt héten megkezdett eurókötvényes gondolatmenetbe jól illik. És összességében azt gondolom, hogy ez is csak megerősítheti, hogy a közös kötvény tárgyalások sehogy sem állnak, viszont Anglia már talán látja, hogy a terv az ellenkezés ellenére is meg lesz valósítva, ezért már nem lázadni kíván, ahogy 2011 decemberében tette, hanem egy a lazább kapcsolat keretében angolosan távozni..

A jövő héten indul be igazán a gyorsjelentési szezon, jönnek majd zsinórban a nagy nevek.

Továbbra is short részemről, illetve azok tartása!

Mindenkinek sikeres kereskedést, legyetek óvatosak!

A héten még kiegészítem a cikket két ábrával, melyeken berajzolom az Eurusd és SP500 2013-as fő vonalait, mely egy olyan becslés, illetve számítás, melyben a már előző hetekben apránként említett indokok és érvek testesülnek meg.

A cikkben ígért 2 rajz (kedd):

SP500:

A fenti két ábrán az Eurusd illetve az SP500, egymással szinkronban lévő forgatókönyvét látni. Az ábra két verziót tartalmaz egyszerre, mindkettőben közös a piros leirányú vonal, majd onnan vagy folytatódik a piros vagy pedig a lila vonalon. Ezen opciók minden eddigi short indokkal a legoptimálisabb átfedésben vannak. Magyarul: ha egyszerre helyes az Audusd-réz-IBM elmélet, akkor az ezen forgatókönyvekkel van a legnagyobb szinkronban. Ennyi nagyirányú mozdulatot felrajzolni előre rendkívül nehéz és kockázatos, mivel a jövő hírei átírhatják azokat, viszont jelen pillanatig az összes elérhető információ egybegyúrása így kellene, hogy testet öltsön. Nyilvánvalóan egyszerre elég, ha az ember a következő mozdulatra koncentrál. Az ábrán az árszinteken kívül a bejelölt időpontok is legalább olyan fontosak, mint maga az ár.